德國(guó)香精香料生產(chǎn)巨頭Symrise AG(SY1.DE)宣布斥資3.97億美元收購(gòu)美國(guó)香水原料供應(yīng)商Pinova Holdings Inc.以加強(qiáng)香氛和護(hù)理部門(mén)業(yè)務(wù)。

德國(guó)香精香料生產(chǎn)商Symrise集團(tuán)總部

　　Pinova Holdings Inc.包含Pinova Inc.和Renessenz Inc.(曼藝馨)兩家子公司，由加拿大私募股權(quán)公司TorQuest Partners Inc.在2010年通過(guò)收購(gòu)交易建立。該公司是可用于香水和口腔護(hù)理產(chǎn)品的天然和可再生原料全球領(lǐng)先供應(yīng)商，在美國(guó)喬治亞州和佛羅里達(dá)州設(shè)有3家工廠(chǎng)，共有員工約400人，在2014財(cái)年實(shí)現(xiàn)收入2.87億美元，經(jīng)調(diào)整核心盈利EBITDA 為3,740萬(wàn)美元，意味著交易價(jià)為經(jīng)調(diào)整EBITDA 的11.1倍，以當(dāng)前股價(jià)計(jì)算Symrise AG 為17.3倍，Symrise AG的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手International Flavors&Fragrances Inc.(NYSE:IFF)和Givaudan SA(GIVN.VX)奇華頓分別為12.7倍和17.2倍。

　　Symrise AG期望通過(guò)對(duì)Pinova Holdings Inc.的并購(gòu)增加在香氛成分生產(chǎn)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。集團(tuán)預(yù)計(jì)Pinova Holdings Inc.的加入將在2020年前產(chǎn)生每年2,000萬(wàn)歐元的協(xié)同效應(yīng)。

　　這是Symrise AG在去年初斥資13億歐元并購(gòu)法國(guó)同行Diana Group之后的第一宗交易。Diana Group的加入使Symrise AG過(guò)去一年的業(yè)績(jī)得到大幅提振。在最近的二季度，Symrise AG凈銷(xiāo)售同比暴增40.4%至6.627億歐元，凈利潤(rùn)也隨之大漲34.6%至6,690萬(wàn)歐元，最大亮點(diǎn)為上半年EBITDA利潤(rùn)率上升至22.6%的史上最高值。集團(tuán)重申全年增長(zhǎng)跑贏(yíng)全球市場(chǎng)以及EBITDA利潤(rùn)率超20%的目標(biāo)

　　TorQuest Partners Inc.將根據(jù)未來(lái)12個(gè)月條件滿(mǎn)足的情況而獲得額外2,000萬(wàn)美元，使Pinova Holdings Inc.的價(jià)值上升至最高4.17億美元。

　　Symrise AG(SY1.DE)周一收?qǐng)?bào)53.41歐元，全日大漲4.11%，該股今年累計(jì)上漲6.2%。